隨著美國2026年第2季機構持倉報告（13F）陸續出爐，華爾街最新資金配置輪廓顯現。根據《華爾街見聞》彙整逾30家對沖基金與主權財富基金之持倉變化，市場當前並非全面自人工智慧（AI）領域撤出，而是展開「AI結構性換倉」：資金自漲幅已高的輝達（NVDA-US）、博通（AVGO-US）等晶片股部分調節，轉而搶進新上市的SpaceX（SPCX-US）、Alphabet（GOOGL-US），並向儲存大廠希捷（STX-US）、算力供應商CoreWeave（CRWV-US）及AI電力能源周邊板塊擴散。
在本次報告中，新掛牌的SpaceX成為市場共識最高的標的，首季即吸引9家大型機構同步建倉且無任何機構減持。其中，沙烏地阿拉伯主權財富基金持有1.542億股，D1 Capital持有1.26億股，輝達作為戰略股東持有1.228億股，AMD亦新建倉330萬股；此外，Altimeter Capital、Viking Global、Tiger Global、Appaloosa及Third Point等頂級對沖基金亦全數進駐。Alphabet方面同樣呈現多方占優，共有11家機構增持，主要由波克夏與Third Point領銜加碼，但Pershing Square則選擇清倉。
相較之下，晶片龍頭股面臨顯著調節，輝達整體呈現淨減持，遭D1 Capital及Third Point等機構直接清倉；博通更呈現「六賣一買」的疲弱格局。流出資金主要轉向硬體與基礎設施鏈，希捷獲Tiger Global與Lone Pine等集中建倉，CoreWeave亦獲Altimeter與Appaloosa積極布局，包含WULF、CIFR、APLD、CORZ等算力能源概念股亦見機構買盤。至於英特爾（INTC-US），軟銀與輝達維持持股、Tiger Global大幅加碼，但Duquesne等機構則選擇退出，市場對其轉型看法呈現分歧。
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