國泰投信違反世芯－KY利關人投資案，金管會1日公布裁罰結果。（資料照，陳怡慈攝）
國泰投信投資世芯-KY股票違反利害關係人規定，金管會今（1）日公布裁罰結果，針對外界疑惑了兩個月，此事是否為國泰世華銀行前董事長郭明鑑替國泰金控集團背黑鍋，甚至有同事以「他吞了」等等來形容；金管會今日正式作出說明，給出官方定論。
金管會銀行局副局長張嘉魁表示，國泰金控內部應該不會有流言裡所描述的規定。換言之，為何未申報的責任在郭明鑑，黑鍋論不成立。
根據金管會證期局局長高晶萍，以及證期局投信投顧組組長陳秋月今日於記者會說明，原本身兼國泰投信董事的郭明鑑，去（2025）年5月29日出任世芯－KY獨立董事，國泰投信今年1月19日發現因此導致公司違反利害關係人規定，也就是國泰投信旗下的共同基金與全權委託帳戶，依規去年5月29日之後不能持有世芯－KY的股票，但是卻進行買賣了。
國泰投信今年1月19日發現公司違反規定，卻是遲至今年3月17日才正式以E-Mail向金管會通報重大偶發。高晶萍說，1月19日至3月17日，「這中間曾經有兩三次，（國泰投信）就有跟我們講一點一點，也沒有把整個全貌告訴我們。」陳秋月也說：「在說的過程中也不是說得很清楚，就只先說權委的部分，基金的部分也都沒有說。」
國泰投信因為郭明鑑同時擔任投信董事及世芯－KY獨董，以致讓公司違反利關人規定，必須補償8檔共同基金合計5萬500名受益人共4.9億元，以及賠償22個全權委託帳戶合計4.54億元，加計作業處理費，市場推估損失金額高達10億元。
今日記者會上，媒體問，此案重點在郭明鑑為何未向國泰投信申報，而非郭明鑑未申報，為何未申報的認定牽動責任歸屬，亦攸關後續可能的求償責任，詢問郭明鑑是否如某些流言盛傳，「他是替國泰金集團背了黑鍋、他吞了」，也就是郭向金控、銀行都申報了，卻沒向投信申報，因為他以為集團會自己串接好資料？
金管會銀行局副局長張嘉魁聞訊後指出，「並沒有說今天你跟國泰金控申報之後，你就不用跟其他子公司申報，國泰金控應該內部也不會有這樣的規定。因為本身來講，你還是要符合各業法的規定。」
高晶萍也說：「國泰投信要求董事有申報的義務，尤其在職務異動時你就要申報，不會因為他有向金控申報，就可以免除他向投信申報的義務。」
高晶萍說，國泰投信的內控制度三道防線根本就沒有發揮功能，相關權責部門應該每個月要去檢查內部人異動資料，「當事人（郭明鑑）沒有申報，權責機關也沒有去check（查核）」。郭明鑑是在今年1月，國泰投信的權責部門提醒他要申報，「所以那個時候，他才去做申報。」
張嘉魁指出，國泰投信發現公司違反重大法令規定時，「它沒有及時通報母公司，讓母公司沒有辦法即時掌握狀況。」也就是說，「投信的法遵沒有及時通知母公司的法遵」，金管會銀行局已經要求國泰金要落實內部規定。
他並表示，國泰金有建立集團關係人的資料管理與控管，可是建檔規則並未要求建立中文名稱或是可供辨識的資訊，亦已要求改善。以世芯－KY為例，並未要求須輸入公司的中文名稱。媒體問，此與國泰投信撈不到國泰金資料，以致無法複核郭明鑑未向投信申報的說法，有無關係？張嘉魁說：「沒有。」
金管會今日宣布核處國泰投信600萬元，為投信史上最大罰鍰。高晶萍說，違反「證券投資信託及顧問法」，罰鍰介於60萬至300萬元，因國泰投信有延誤通報等情事，共同基金與全權委託部分都是各罰最高的300萬元。
金管會也對國泰投信核處警告，要求最近一年不得申請（報）募集投資於國外有價證券的投信基金，金管會證期局投信投顧組組長陳秋月說，已請國泰投信針對內控改善情形，請會計師出專審報告，獲得主管機關認可之前，國泰投信都不能申請募集國內外基金。
針對金管會的處分，國泰投信表示，「就主管機關的裁處與指導，本公司虛心接受，並將確實檢討及持續精進相關內控機制，以強化營運體質，俾妥適回應主管機關的指導及投資大眾的期待。」