AI需求持續爆發，輝達（NVIDIA）罕見提前一年釋出長期展望。根據輝達第二季財報電話會議，公司初步預估2028會計年度營收將年增約70%，且這還是在供應受限情況下的預測。執行長黃仁勳直言，實際需求成長「遠高於70%」，只是目前供應鏈能讓公司有信心交付的幅度約為70%。《The Motley Fool》分析師Adam Spatacco認為，黃仁勳在電話會議中提到的「能見度（visibility）」，正是輝達敢提前給出長期預測的關鍵。

輝達財務長Colette Kress指出，全球AI基礎建設需求仍在快速擴張，前五大超大規模雲端業者2026年資本支出預估逼近8,000億美元，2027年更上看1.3兆美元，目前雲端產業待履約訂單已超過2兆美元。除了大型雲端客戶，NeoCloud、企業、AI新創及主權AI等需求也快速升溫，相關業務目前已占資料中心營收約一半。

黃仁勳指出，現在建置AI資料中心早已不只是「買晶片」，而必須提前數年卡位土地、電力、機房、冷卻及施工資源。輝達除了長期與記憶體供應商合作，也與全球電力、土地及資料中心業者直接協調，因此能同時掌握供應鏈上游與下游的建設進度，取得更高的需求「能見度」。隨架構升級，輝達每1GW資料中心容量所對應的營收機會，也從Hopper世代約180億美元、Grace Blackwell約250億美元，提高至Vera Rubin約400億美元。

不過，供應瓶頸仍是最大限制。輝達坦言，記憶體價格處於極端高檔，供應吃緊情況至少可能延續至2028財年底，公司目前也持續增加關鍵零組件採購與產能配置。黃仁勳表示，若不受供應限制，營收成長幅度「會高得多」，目前70%的預測反映的並非需求上限，而是公司現階段有把握實際交付的規模。

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