美國聯準會（Fed）利率決議公布前夕，市場觀望氣氛升溫，台股29日震盪走低，盤中一度跌破40000點整數關卡。法人指出，在重大貨幣政策出爐前，市場風險偏好下降，台積電（2330）、鴻海（2317）等大型科技權值股遭法人獲利了結，拖累加權指數回檔，其餘電子股同步承壓，短線盤勢仍將維持量縮整理格局。不過，資金並未全面撤離股市，而是持續轉向具題材性的個股。法人表示，隨車用ADAS自動駕駛感測需求升溫，加上AI機器視覺與空間運算等新興應用快速發展，光學鏡頭需求持續提升，帶動光學族群逆勢走強，成為盤面資金聚焦族群之一。

法人指出，市場預期AI手機滲透率將於2026年至2027年間持續提升，高階多鏡頭模組將成為產品升級重點，推升高精密光學鏡片需求，相關供應鏈訂單能見度可望隨規格升級逐步改善。此外，車載影像系統也持續朝ADAS方向發展，鏡頭配置由傳統後視鏡擴展至360度環景、多鏡頭感測及智慧座艙應用，為光學廠商帶來新的成長動能。在個股方面，法人看好今國光（6209）受惠車用與紅外線鏡頭需求成長，今年上半年營收年增逾5成，第3季紅外線熱感應鏡頭拉貨可望延續上半年動能，車載鏡頭及物聯網產品需求亦持續增溫，給予支撐價68元與壓力價85元。

先進光（3362）方面，法人指出公司積極布局共同封裝光學（CPO）市場，憑藉玻璃加工技術切入CPO所需V型槽元件，並爭取與大立光合作CPO產品送樣，持續拓展AI高速光通訊應用，給予支撐價160元與壓力價210元。聯一光（3441）則持續優化產品組合，布局車載鏡頭、醫療內視鏡、工業檢測、無人機及機器人等高附加價值市場。同時受惠歐洲光學大廠訂單放量，今年前幾個月營收維持高雙位數年增，法人預期下半年獲利將優於上半年，並給予支撐價65元與壓力價90元。

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