隨著全球AI人工智慧應用高速發展，資料中心對於傳輸頻寬與速度的需求迎來突破性轉變。輝達（NVIDIA）資深副總裁Gilad Shainer日前在技術論壇活動中明確表示，預期今年即可望開始看到大量具備CPO（共同封裝光學）技術的交換器在全球各地AI工廠中導入。

隨著輝達Spectrum-X矽光子交換器正式啟動全面量產，象徵著矽光子技術已正式跨入商業化階段，台灣相關供應鏈從上游的零組件製造、矽光子製程、精密光學組裝，到下游的封裝測試與機架系統整合，皆全面迎來龐大的實質受惠商機。

光收發模組與交換器雙引擎齊發　指標大廠營運表現吸睛

在矽光子與CPO浪潮推動下，相關概念股成為市場矚目的焦點。從群益證券投資顧問整理的最新台廠供應鏈名單來看，光收發模組與交換器族群展現強勁的營運動能。

其中，波若威（3163）股價來到770.00元，前7月營收達1,458,010千元，今年前2季EPS為3.50元；華星光（4979）股價為601.00元，前7月營收達2,991,363千元，前2季EPS達2.91元，近期更獲投信買超14,651張；眾達-KY（4977）股價為155.00元，前7月營收611,792千元；前鼎（4908）股價162.00元，前7月營收619,364千元，前2季EPS為1.42元。

在交換器指標廠方面，智邦（2345）股價高居2030.00元，前7月營收高達205,131,072千元，前2季EPS達34.70元；明泰（3380）股價則為27.25元，前7月營收12,223,101千元，前2季EPS為0.11元。

矽光子設計與測試介面設備同步點火　供應鏈鏈結完整

除了前端的光收發與交換器外，矽光子設計與中下游的測試介面及設備同樣扮演關鍵角色。光聖（6442）股價達1605.00元，前7月營收7,616,960千元，前2季EPS高達19.07元，獲得投信買超663張；旺矽（6223）股價來到5600.00元，前7月營收10,963,980千元，前2季EPS達28.08元；穎崴（6515）股價為6255.00元，前7月營收8,104,001千元，前2季EPS高達38.24元；致茂（2360）股價為1965.00元，前7月營收30,823,368千元，前2季EPS為21.27元。此外，在Micro LED領域中，友達（2409）前7月營收高達160,292,620千元，獲外資大力買超57,851張；富采（3714）前7月營收13,957,074千元，前2季EPS為1.49元，獲外資買超8,791張；鼎元（2426）前7月營收1,492,580千元，前2季EPS為0.28元，獲外資買超18,876張。

隨著矽光子技術從題材走向大規模商業化量產，台灣扎實的半導體與光學完整供應鏈，正全面站上全球AI基礎建設的最前線。

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