拉丁美洲金融科技巨頭Nubank正式踏入美國市場，已於本週四（9月10日）在邁阿密的Nu體育場舉行啟動活動，並透過與Lead Bank的合作，向美國客戶推出其數位銀行服務。此舉標誌著Nubank將拉丁美洲的成功經驗帶到全球最大、競爭最激烈的金融市場之一。
Nubank在美國的首波產品包括提供 3.5% 年利率（APY）且無最低存款限制的帳戶，以及一張不收年費並提供 1.5% 無上限現金回饋的萬事達卡信用卡。未來，符合條件的客戶還可享 4.5% 年利率及 2% 現金回饋。在正式取得美國全國銀行執照前，Nubank的存款將存放在合作夥伴Lead Bank，並由聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC）承保。
Nubank在拉丁美洲的業務模式，在於提供數位化、低成本的金融服務給傳統銀行服務不足的人群，因此在巴西、墨西哥等地迅速崛起。例如，Nubank於 2018 年進入墨西哥市場，截至目前已服務 1,600 萬客戶，並在六年內實現收支平衡，較其在巴西市場的速度快了兩年。此外，在相似的市場滲透率階段，Nubank在墨西哥的平均每活躍客戶月收入（ARPAC）達到 12.3 美元，遠高於巴西的 5.6 美元，顯示其在當地市場的強大獲利能力。
然而，美國金融市場的獨特性對Nubank構成嚴峻考驗。與拉丁美洲相比，美國金融市場規模更大、競爭更激烈，且擁有更成熟的數位銀行生態。許多現有的數位銀行如SoFi和Chime金融已擁有龐大用戶基礎，例如SoFi截至 2026 年第二季擁有 1,580 萬會員，Chime金融則有 1,040 萬活躍會員，且近期Chime金融還斥資 5.9 億美元收購Stride Bank。對此，KeyBanc Capital Markets Inc.分析師指出，Nubank雖然是全球最成熟的金融科技平台之一，但在美國市場從零開始，要改變現有競爭格局將面臨挑戰。
Nubank財務長Rob Livingston表示，公司的技術可快速跨越國界，但建立針對美國市場的數據與信用模型信心，可能需要 12 至 30 個月。因此，Nubank計畫採取分階段策略，初期不急於推動放款業務。同時，公司也推出了「Nu Global」多幣種數位資產帳戶，旨在服務在美擁有國際金融連結的拉丁美洲客戶，該帳戶可將存款轉換為Circle發行的美元穩定幣 USD Coin（USDC）或 EURC，並提供比特幣（Bitcoin）和以太幣（Ether）等指定加密貨幣的持有與交易功能。Nu Global目標在未來數月內，將巴西、哥倫比亞、墨西哥和美國等市場整合，提供跨越超過 35 個國家的快速免費轉帳服務。
美國貨幣監理官辦公室（Office of the Comptroller of the Currency）此前已於今年初有條件批准Nubank在美國設立銀行子公司的申請，要求其須在 12 個月內完成資本化，並於 18 個月內準備好開業，才能獲得最終核准。目前Nubank尚有 10 個月時間來達成這些條件。
Nubank股票在過去三個月內已上漲 23.2%，優於大盤表現。目前其本益比為 14.02 倍，高於產業平均的 11.26 倍。