全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock）近日發布分析指出，2026年第二季美國企業財報展現新市場趨勢，其中能源產業以高達147%的每股盈餘（EPS，即公司每一股賺多少錢）成長率領先各界。同時，人工智慧（AI）基礎建設的龐大資本支出，正逐步滲透至整體經濟，推動工業與材料等關鍵產業加速復甦。

根據貝萊德的觀察，這不僅僅是AI數據中心建設帶來的直接機會，更印證了經濟正在經歷的週期性復甦。自年初以來，美國製造業已連續六個月擴張，全美獨立企業聯盟（NFIB）的調查數據也顯示，企業主預期未來數月經濟狀況將持續改善。

具體數據顯示，航空貨運與物流公司的盈餘成長率預計將從2026年的負12%躍升至2027年的15%；航空業的盈餘成長預計將從2026年的22%加速至2027年的40%；包裝公司的盈餘成長率則有望從2026年的18%大幅提升至2027年的46%。此外，類比半導體產業受惠於工業復甦及庫存週期的改善，加上車用晶片含量持續增加，其盈餘成長率預計將從2026年的32%增加至2027年的42%，分析師指出這是一個重要的轉折點。

金融產業也正經歷週期性反彈。美國主要金融機構及投資銀行的第二季盈餘成長率超過30%，主要受惠於強勁的投資銀行業務、交易活動與資本市場表現，同時貸款違約率受到抑制且貸款增長回升。儘管市場擔憂消費能力趨弱，但消費者金融公司的採購量仍維持健康，交易量的增加也支持了手續費收入和應收帳款的成長。值得注意的是，越來越多金融業公司提及AI帶來的實質財務效益，相較2025年第二季，提及此點的公司數量增加了100%。