台股4日強勢反彈，加權指數終場收在46551.13點，上漲693.47點或1.51%，成交金額8271.83億元，觀察資金流向，電腦週邊類股漲幅4.69%居冠、電機機械類股上漲3.55%，金融類股也有1.17%漲幅，「電源雙雄」光寶科（2301）、台達電（2308）股價雙雙漲逾3%。對此，資深分析師蔡明翰對兩檔進行評價，給予「短線選光寶科、長線看台達電」說法，金融股3檔也獲點名可留意。

蔡明翰在節目《鈔錢部署》表示，AI浪潮自2023年啟動，台達電早已卡位核心供應鏈；反觀近年才切入AI的公司，即使拿到訂單，初期占比通常不高，仍要靠品質與合作成果逐步放量。蔡明翰指出，光寶科近期股價轉強，主要受惠「股價位階低、獲利預估上修」，過去市場對全年EPS多估在8元多，近期則上修至10元以上，加上前兩年股價漲幅有限，成為近期股價轉強的主要推力。

不過他也提醒，光寶科這波股價上漲7、8成是靠「股價位階低」，真正受業績改善帶動的力道仍有限。雖然營收成長逐漸回溫，但增幅還沒有明顯勝過整體上市櫃公司，代表近期股價已提前反映不少利多。

台達電則獲得較正面看法，蔡明翰指出，台達電不管是電源供應器、散熱，還是AI資料中心，都已經累積深厚技術與市場地位，市占率高、競爭門檻也高，未來獲利表現相對更有保障。對於近期股價轉弱，蔡明翰解釋，主因為今年EPS上修後暫時停在約41元，短線缺乏新利多；不過明年獲利仍有望成長5至6成，中長線成長動能依舊存在。

蔡明翰建議，投資人若只看未來1、2週，光寶科短線熱度較高；若放眼年底，台達電目前位階相對安全，隨著獲利持續成長，前高仍有機會再突破。

觀察市場動向，除了AI族群之外，金融股近期也變成資金避風港。蔡明翰表示，金融股可作為投資組合中的「衛星持股」，但不宜占比太高。目前證券、銀行的獲利條件優於壽險，證券受惠台股成交量增加，銀行則受惠景氣與手續費收入改善，獲利都有成長。

至於選股策略，他建議短線不要追高已經大漲的個股，壽險金控可留意近期漲幅落後的國泰金（2882）；證券相關金控則看好凱基金（2883），原因是獲利成長年增率高、股價淨值比僅1.61倍；銀行股則點名永豐金（2890），原因除了獲利成長以外，股價也還在低檔，前期也已整理一陣子。

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